信用卡会成为过去吗?

我们的世界正在走向一个近乎无现金的社会。颠覆性力量已经改变了支付和信贷格局，加速了向数字渠道的转变。我们今天的付款方式和我们延迟付款的方式已经完全改变了以前以现金为王、以赊账为手段的街角杂货店。后来，随着信用卡的出现，一切都改变了。然而，随着今天消费者期望的不断变化和更多的替代信贷提供商进入市场，问题是，信用卡是否也将很快成为历史?

在这篇文章中，我们将探讨信用卡的起源，澳大利亚信用卡行业的现状，以及改变未来信贷的参与者。此外，我们还研究了生态系统参与者(计划、银行、金融科技、商家和处理器)之间的合作是如何演变的。

信用卡的简史

1958年9月发生了一个关键的历史时刻，它永远地改变了社会对现金的需求。著名的美国银行推出了世界上第一张最成功的现代信用卡。这张卡在别人失败的地方成功了，打破了“鸡和蛋”的循环;消费者不想使用很少有商家接受的信用卡，而商家也不想接受很少有消费者使用的信用卡。美国银行卡最终被授权给美国各地的其他银行，然后是世界各地的银行。在1976年，所有获得美国银行卡许可的银行联合起来，成立了一个共同的品牌Visa。

在澳大利亚，信用卡于1974年由Bankcard首次引入。不久之后，联邦银行发行了自己的信用卡。从那时起，信用卡的使用以指数速度增长。如今，澳大利亚客户(数字)钱包中有1500万张个人信用卡，未偿余额从1985年的区区25亿美元增长到2018年的460亿美元¹．在此期间，信用卡平均债务从160美元增加到2000美元。

澳大利亚信用卡行业的现状

然而，根据澳大利亚储备银行(RBA)的数据，澳大利亚信用卡行业经历了数十年的增长，2019年5月至2020年5月期间，未偿还个人信用卡债务从450亿美元减少了20%，至360亿美元²．自去年以来，利息余额也下降了近20%^3.．事实上，在过去8年里，累计利息余额一直在下降，从360亿美元降至今天的240亿美元。其中一个原因是，该行业一直非常积极地促进无利息余额转移。此外，客户越来越意识到信用卡的高利率会导致更多的及时还款。


然而，尽管如此，信用卡交易量(借记卡和信用卡)还是增加了。这归结为一个事实，信用卡仍然为消费者提供方便;无论是在网上还是在实体店，它都是一种被广泛接受的支付方式。如今，几乎没有什么真正的理由在你的钱包里放现金。现在使用现金已成为习惯，只有在某些情况下，因为没有其他选择。信用卡也提供(循环)信用，因此延迟支付给持卡人。

此外，当零售商开始与汇丰(HSBC)(如Bing Lee、Webjet)、纬度(Harvey Norman、JB Hifi)等金融机构和flexgroup合作时，也推出了基于信用卡的新信贷产品。例如，当JB Hifi客户以60个月的免息购买电视机时，JB的金融合作伙伴发行的标的产品仍然是信用卡，有时是个人贷款。零售商按所售商品的一定比例支付给发卡机构。

然而，“先买后付”(BNPL)产品现在彻底改变了延迟支付的方式，为消费者提供了一种更简单的延迟支付方式，并提供了更无缝的在线客户体验。

现在买以后付的产品在上涨

在过去的几年里，“先买后付”(BNPL)产品作为一种替代支付方式正在大受欢迎。据估计，在澳大利亚和新西兰，有500万人使用Afterpay、Humm、Zip、OpenPay、Klarna等公司的BNPL服务⁴．尽管BNPL的未偿债务总额与信用卡和个人贷款相比仍然相形见绌，但BNPL正以令人眩目的速度增长，在年轻一代中非常受欢迎。

一项关于千禧一代和Z一代为何转向BNPL服务的研究发现，年轻一代希望避免信用卡的高利率和费用。在澳大利亚，信用卡利率仍然是20%，尽管澳大利亚央行的现金利率在过去10年下降了7%至0.25%⁵．然而，大多数BNPL发行都不收取任何利息。此外，研究表明，年轻一代发现信用卡的工作方式(如费用结构、还款)比BNPL产品更复杂。

此外，注册BNPL服务也很容易。开通Afterpay账户不到2分钟。身份验证是即时完成的，并不是所有BNPL产品都需要信用检查，因为BNPL不受国家信用法案的监管。申请信用卡是一个更漫长的过程，通常需要几天，有时是几周的时间才能获得批准。此外，年轻一代往往无法获得信用卡批准，因为他们没有信用记录，无法获得资格。最后，BNPL通过直观的应用程序提供的用户体验比大多数信用卡界面要好得多。

总而言之，BNPL的简便性、透明度和易用性胜过信用卡。

信用卡会很快成为过去吗?

答案是否定的。首先，信用卡的优势在于，全球商家对信用卡的接受度明显更高。BNPL的客户目前无法在伍尔沃斯(Woolworths)或科尔斯(Coles)等地方支付日常购物费用，也无法在海外租车。维萨和万事达创建了一个真正的全球销售点和在线支付生态系统，他们的信用卡被全球4000多万商家接受。BNPL供应商与商户签订的合同只是其中的一小部分。此外，BNPL的跨境支付尚未实现。

此外，当BNPL客户支付他们的分期付款时，交易是通过现有方案的支付轨道(VISA、Mastercard)或通过银行账户(BSB和账号)完成的。这意味着这些方案并没有完全脱离BNPL事务。

最后，信用卡行业推出的奖励计划吸引了许多澳大利亚人。尤其是与澳洲航空(Qantas)和维珍(Virgin)等航空公司合作的飞行常客计划(Frequent Flyer program)仍然很受欢迎，尽管这些计划由于互换收入的减少而贬值。

总的来说，信用卡仍然为客户提供价值，因此不会很快过时。但压力确实存在。

信贷的未来，接下来会是什么?

我们相信，支付和无担保信贷提供商将受益于生态系统形成优势互补的伙伴关系．我们已经看到联邦银行(Commonwealth Bank)与瑞典BNPL供应商Klarna的合作。由此，消费者可以期待看到更多的“混合产品”，这将结合信用卡和BNPL产品的所有好处。

我们还将看到BNPL提供商的持续增长，因为他们创建了一个更广泛的商业伙伴网络，但也因为BNPL将进入“开放循环”，在合同没有到位的商家促进BNPL支付。此外，这些计划和BNPL供应商之间的合作协议也开始出现(例如。Splitit和万事达)。

开放式银行的出现也为银行及其合作伙伴提供了合作机会，通过共享彼此的数据，为客户提供新的产品和体验，如预填充应用程序、定制产品和定制体验，以满足客户的个人需求。

长期信贷产品也可能有一天变得几乎“隐形”，无需预先申请程序。由开放金融和消费者数据权驱动的产品可以为客户提供即时信贷，因为客户有能力在购买时实时还款。这也可以帮助客户在交易中积累和货币化忠诚点，而不管商家是谁。然后，商家将可以访问(经许可的)双向市场的客户数据，从而能够为特定客户提供有价值的产品。

总结

我们转向了一个支付和信贷生态系统，对终端消费者来说，这个系统已经变得数字化、实时化、数据丰富且更加顺畅。过去惯用的手工流程——处理现金、客户填写纸质表格、银行柜员根据人力承销技能评估你的资信——现在已转向数字化支付选项，将申请审批时间从几周缩短到几分钟。信用评估从一个通常需要人工干预的艰苦而漫长的过程，发展到由分析和信用建模支持的自动化、即时决策。消费者数据权(Consumer Data Right)和开放银行(Open Banking)将进一步推动后者。

我们的观点是，生态系统将从所有参与者的共同努力中获益最多。金融科技和大型机构的合作通常是测试新市场主张的最快、最具成本效益的方式，可以大规模提升客户体验。

从长远来看，真正的赢家将是那些认识到客户数据价值的组织，并将数据货化，提供以数据为导向的、无摩擦的、量身定制的体验。

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1.https://www.finder.com.au/credit-cards/credit-card-statistics；https://www.rba.gov.au/payments-and-infrastructure/resources/payments-data.html
2.https://www.rba.gov.au/payments-and-infrastructure/resources/payments-data.html
3.https://www.rba.gov.au/payments-and-infrastructure/resources/payments-data.html
4.https://www.savings.com.au/buy-now-pay-later/nearly-5-million-customers-using-afterpay-zip-in-australia-and-nz
5.https://www.rba.gov.au/chart-pack/interest-rates.html